ما البنك المركزي؟
كاتب وخبير أردني في الشؤون الاقتصادية. درس الاقتصاد في جامعة فلوريدا الأميركية في عام 1996. متخصص في تحليل أسواق المال والطاقة العالمية. يعمل رئيساً للأبحاث الاقتصادية منذ 1999 في الشركة المتحدة للاستثمارات المالية ومقرها عمّان.
مباشر
تقوم البنوك المركزية بالإشراف على العملة الوطنية للدولة(Getty)
انتشرت فكرة إنشاء البنوك المركزية، في العديد من الدول الأوروبية، خلال القرن التاسع عشر، فقد أدت "حرب التحالف الثانية" إلى إنشاء "بنك دو فرانس" (البنك المركزي الفرنسي) في عام 1800، في محاولة لتوسيع مصادر تمويل الحرب. فيما بعد، تم تصميم البنوك المركزية، في الدول الأكثر تطوراً مؤسسياً، لتكون مستقلة عن أي تدخل سياسي.
واليوم، فإن البنوك المركزية تقوم بالإشراف على العملة الوطنية للدولة، والسيطرة على المعروض من المال، وتحديد أسعار الفائدة، وإدارة الاحتياطيات من العملات الأجنبية والذهب، وتنظيم النظام الائتماني. وعادة ما تقوم البنوك المركزية بالإشراف على القطاع المصرفي التجاري في بلدانهم، فهي، على نقيض البنك التجاري، تحتكر طبع العملة الوطنية، التي تكون بمثابة العملة القانونية للدولة، من خلال إصدار أوراق نقد بدون فائدة، وبيعها، فيما بعد، للحكومة مقابل الحصول على أصول ذات فائدة محددة، مثل السندات الحكومية.
اقرأ أيضا: ما هو الاتحاد النقدي؟
تسعى البنوك المركزية إلى تحقيق الاستقرار لعملتها الوطنية، وضبط معدلات التضخم وإبقائها منخفضة نسبياً، من خلال تحكمها بأسعار الفائدة قصيرة الأجل، حيث تتأثر، تبعاً لذلك، أسواق الأسهم والسندات، وأسعار السلع، كالنفط والذهب، ومعدلات الفائدة على الرهن العقاري. علاوة على ذلك، للبنوك المركزية سلطات إشرافية ورقابية تهدف إلى الحد من خطر انخراط مصارفها التجارية في سلوك متهور أو احتيالي، التي من شأنها الإضرار بسلامة الجهاز المصرفي للدولة.
ولمواجهة ضعف السيولة أو النشاط الاقتصادي، تقوم البنوك المركزية، عادة، بحزمة من الإجراءات لرفع مستويات السيولة في الاقتصاد، من بينها خفضها لسقف الاحتياطي الإلزامي لدى البنوك لمساعدتها على الإقراض بشكل أكبر، وتقليصها لأسعار الفائدة على المدى القصير بهدف تخفيض كلف التمويل على الأفراد والشركات، إضافة إلى قيامها بشراء سندات حكومية بشكل منتظم، ضمن عملية تطلق عليها بـ "التيسير" أو "التحفيز" النقدي، من أجل زيادة المعروض من النقود في الأسواق كلما دعت الحاجة إلى ذلك.
اقرأ أيضا: ما هو النظام النقدي؟
يُعرف البنك المركزي، في الولايات المتحدة، بالمجلس الاحتياطي الفيدرالي أو "الاحتياطي الفيدرالي"، الذي يتألف من 12 بنكا فيدراليا إقليميا موجودا في المدن الرئيسية في البلاد، حيث تُناط إليه مسؤولية تنظيم العلاقة بين البنوك التجارية العاملة، وتنفيذ السياسة النقدية من خلال شراء وبيع سندات الخزينة الأميركية، وتوجيه أسعار الفائدة حسب الظروف الاقتصادية السائدة. ومن الأمثلة الأخرى على البنوك المركزية الشهيرة في العالم، البنك المركزي الأوروبي، وبنك اليابان، وبنك إنجلترا، وبنك دو فرانس، وبنك الشعب الصيني، حيث يُعرف رئيس البنك المركزي، عادة، بـ "المحافظ" أو "الحاكم".
واليوم، فإن البنوك المركزية تقوم بالإشراف على العملة الوطنية للدولة، والسيطرة على المعروض من المال، وتحديد أسعار الفائدة، وإدارة الاحتياطيات من العملات الأجنبية والذهب، وتنظيم النظام الائتماني. وعادة ما تقوم البنوك المركزية بالإشراف على القطاع المصرفي التجاري في بلدانهم، فهي، على نقيض البنك التجاري، تحتكر طبع العملة الوطنية، التي تكون بمثابة العملة القانونية للدولة، من خلال إصدار أوراق نقد بدون فائدة، وبيعها، فيما بعد، للحكومة مقابل الحصول على أصول ذات فائدة محددة، مثل السندات الحكومية.
اقرأ أيضا: ما هو الاتحاد النقدي؟
تسعى البنوك المركزية إلى تحقيق الاستقرار لعملتها الوطنية، وضبط معدلات التضخم وإبقائها منخفضة نسبياً، من خلال تحكمها بأسعار الفائدة قصيرة الأجل، حيث تتأثر، تبعاً لذلك، أسواق الأسهم والسندات، وأسعار السلع، كالنفط والذهب، ومعدلات الفائدة على الرهن العقاري. علاوة على ذلك، للبنوك المركزية سلطات إشرافية ورقابية تهدف إلى الحد من خطر انخراط مصارفها التجارية في سلوك متهور أو احتيالي، التي من شأنها الإضرار بسلامة الجهاز المصرفي للدولة.
ولمواجهة ضعف السيولة أو النشاط الاقتصادي، تقوم البنوك المركزية، عادة، بحزمة من الإجراءات لرفع مستويات السيولة في الاقتصاد، من بينها خفضها لسقف الاحتياطي الإلزامي لدى البنوك لمساعدتها على الإقراض بشكل أكبر، وتقليصها لأسعار الفائدة على المدى القصير بهدف تخفيض كلف التمويل على الأفراد والشركات، إضافة إلى قيامها بشراء سندات حكومية بشكل منتظم، ضمن عملية تطلق عليها بـ "التيسير" أو "التحفيز" النقدي، من أجل زيادة المعروض من النقود في الأسواق كلما دعت الحاجة إلى ذلك.
اقرأ أيضا: ما هو النظام النقدي؟
يُعرف البنك المركزي، في الولايات المتحدة، بالمجلس الاحتياطي الفيدرالي أو "الاحتياطي الفيدرالي"، الذي يتألف من 12 بنكا فيدراليا إقليميا موجودا في المدن الرئيسية في البلاد، حيث تُناط إليه مسؤولية تنظيم العلاقة بين البنوك التجارية العاملة، وتنفيذ السياسة النقدية من خلال شراء وبيع سندات الخزينة الأميركية، وتوجيه أسعار الفائدة حسب الظروف الاقتصادية السائدة. ومن الأمثلة الأخرى على البنوك المركزية الشهيرة في العالم، البنك المركزي الأوروبي، وبنك اليابان، وبنك إنجلترا، وبنك دو فرانس، وبنك الشعب الصيني، حيث يُعرف رئيس البنك المركزي، عادة، بـ "المحافظ" أو "الحاكم".
المزيد في مجتمع
